+7 (499) 653-60-72 Доб. 417Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 929Санкт-Петербург и область

Формализация отношений с инвестором

Особенности отечественного инвестирования в предприятия газовой отрасли Введение к работе Актуальность темы исследования. В настоящее время особенно обострилась проблема инвестиционной деятельности, как со стороны инвесторов, так и производственных предприятий. Политики, хозяйственники, ученые сетуют на отсутствие финансов, необходимых для развития промышленности. Много было ожиданий от иностранного капитала, который пока не очень стремится в Россию.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Всегда ли поиски финансового донора развиваются по сценарию народной мудрости и как минимизировать действие закона подлости? Нет идеальных мужей и жен!

Инвестиционный договор: грамотное оформление отношений

Как оформить отношения с инвесторами — три эффективных способа Лёгкий способ потерять контроль над бизнес-проектом — договориться с инвестором об одном, а на бумаге написать другое. Договорились об оплате инвестиций тремя траншами. Инвестор не перевёл деньги в срок, проект перестал приносить деньги. Основатель в минусе, инвестор прав, потому что в договоре есть возможность отсрочки перевода транша без санкций для инвестора. Чтобы уберечься от таких ситуаций, рекомендую составлять документы так, как договорились.

Чтобы учесть максимум возможных ситуаций, возьмите на переговоры список вопросов для обсуждения с инвестором. Записывайте договорённости, чтобы затем правильно оформить документы. Вот список основных вопросов, которые нужно обязательно учесть. Деньги Как будет финансироваться проект, размер уставного капитала, вклады в уставной капитал и так далее.

Что будет, если инвестор нарушит договор и не выполнит обязательства по финансированию. Предполагается ли, что в будущем инвестор будет повторно финансировать компанию. Какую долю в компании получит инвестор. Распределение доходов Будут ли у инвестора права на участие в управлении компанией.

Планируется ли выплачивать инвестору денежные средства, например, проценты по займу. Ведение бизнес-проекта Какую роль примет инвестор в бизнесе. Кто будет директором компании. Какими полномочиями будет располагать директор компании.

Какие решения партнёры должны принимать единогласно. Какие действия необходимо предпринять, если один из партнёров не согласен с мнением большинства. Выход из бизнеса Условия, на которых инвесторы или партнёры смогут выйти из бизнеса. Будет ли у действующих партнёров приоритетное право на покупку долей бывших партнёров или инвесторов.

Будут ли у партнёров ограничения на права отчуждения доли. Смогут ли наследники войти в состав компании? Какую ответственность понесут партнёры в случае нарушений правил договора Имеют ли партнёры право осуществлять подобную деятельность в других компаниях В результате ответов на вопросы вы сможете выбрать один из вариантов, как оформить сотрудничество.

Оформление инвестора в состав участников юридического лица. Это происходит в случае, если в обмен на денежную сумму инвестор получает место в компании. На стадии переговоров важно обсудить, как вы будете управлять компанией, и уже после этого прописать эти пункты в уставе. Указать, как будут распределяться обязанности по управлению компанией между партнёрами.

На каких условиях можно выкупить свою долю в бизнесе и уйти. Какими полномочиями будет обладать директор компании, их ограничения если таковые будут. Как будет распределяться доход компании между партнёрами. Имеют ли права наследники партнёров на доли в компании. Когда инвестор не будет входить в состав учредителей, самый быстрый способ — составить инвестиционный договор.

Когда у основателя проекта нет юридического лица, то составляется предварительный договор. После регистрации компании оформляется основной инвестиционный договор. Альтернативный способ оформить отношения с инвестором, который не будет участвовать в жизни проекта, — подписать договор займа. С его помощью также можно получить денежные средства, однако у него есть существенный недостаток — он не связан с бизнес-проектом, и устные договоренности будут расходиться с письменными.

То есть в случае, если продукт окажется провальным, деньги необходимо вернуть. А инвестор не получит большого дохода, даже если продукт будет востребованным. Поэтому оптимальный вариант — ввести инвестора в состав учредителей либо составить инвестиционный договор.

В этих случаях можно предусмотреть в договоре все устные соглашения сторон. В таком подходе легче будет соотнести результат с ожиданиями партнеров, что повышает удовлетворённость от сотрудничества и экономит деньги на судебных разбирательствах. Как только стартап находит свою бизнес-модель, ему необходимо переходить к масштабированию, располагая ограниченным количеством ресурсов.

Как правило, это требует дополнительных внешних вливаний капитала, при этом не один раз, а пять или шесть. ФРИИ делится советами, как сделать так, чтобы каждый этап инвестиций работал на благо бизнеса.

А это может вызвать большие проблемы для проекта. Самое разумное — заниматься тестированием гипотез и разработкой с сооснователями.

Если деньги всё-таки требуются, то проще всего брать гранты на разработку. В России эту нишу занимает известный Фонд Бортника. Однако нужно учитывать, что этап от прототипа до первой выручки — самый рискованный после стадии идеи: до выручки доходит лишь пятая часть проектов. Стартап проверяет, насколько его продукт может быть востребованным, ищет проблему, клиентов, и чаще всего оказывается, что проект в изначальном виде просто не нужен клиентам.

Предпринимателю приходится изменять ценностное предложение, искать проблему и подход клиенту и только после этого приходят первые деньги. Этот этап самый сложный, но его можно и нужно пережить и успешно пройти. Стартапу с выручкой и клиентской базой нужно масштабироваться, и если рынок динамично растёт, то такому бизнесу особенно легко привлечь инвесторов. Если у компании есть кратное число повторяющихся продаж и выручка составляет от 10 до 15 млн рублей, можно привлекать несколько десятков миллионов рублей.

Уже изучившей российский рынок компании с выручкой 50-100 млн рублей и активным масштабированием в стране могут потребоваться вливания для проверки гипотезы востребованности продукта за границей. Чтобы сохранить бизнес в будущем, работайте как ООО, а не ИП Только ООО и АО как правовые формы позволяют заключить и реализовывать корпоративный договор, который пропишет отношения между инвесторами и собственниками бизнеса.

Пара юридических моментов. Уже на этом этапе надо обезопасить себя от потери активов стартапа — исключительных прав на разработки компании. Для этого нужно оформить права по российскому законодательству на интеллектуальную собственность. Помните, что инвесторы отдают предпочтение тем компаниям, у которых интеллектуальная собственность оформлена не на основателя, а на саму компанию, в которую они вкладывается.

Юристы ФРИИ несколько лет назад разработали шаблоны документов для стартапов, их можно брать в качестве основы, они находятся в открытом доступе.

И ещё — согласованные решения основателей и инвесторов о развитии бизнеса должны оформляться протоколами собраний участников, даже если вы фактически их не собираете. Протокол — подтверждение общего согласия команды стартапа на какие-либо действия, закреплённая договорённость по важным решениям. Протоколы должны быть, иначе у стартапа возникнут проблемы, к примеру, если не провести годовое собрание и не зафиксировать их протоколом, можно нарваться на штраф ЦБ РФ до 700 тысяч рублей. Пример протокола можно скачать по ссылке.

Составьте список профильных инвесторов и бизнес-ангельских клубов, где вы будете искать инвестиции Искать инвестиции лучше всего там, где инвесторы разбираются в специфике именно вашего бизнеса. Легче всего определиться с фондами и акселераторами, которые зачастую специализируются на определённых секторах, например, ИТ, финтехе, медицине или фудтехе.

С индивидуальными инвесторами всё не так просто. Бизнес-ангел может быть очень заинтересован в вашем проекте, но если он не понимает продукт и ничего не знает про рынок, в котором вы работаете, он будет учиться вместе с вами. Это не лучший сценарий для бизнеса, в результате недовольными можете остаться как вы, так и инвестор. Помните, что хороший инвестор не только даёт деньги и следит за выполнением КПЭ. Он также должен уметь помочь советом, контактами, быть бизнес-коучем для команды стартапа и помогать в привлечении следующих раундов инвестиций.

Структурируйте долю в компании и следите за выполнением договорённостей по корпоративному договору Корпоративный договор — залог выживания стартапа.

Желательно привлекать юридических консультантов, специализирующихся на структурировании отношений между основателями бизнеса и инвесторами. Этот документ поможет участникам закрепить их права и обязанности друг перед другом в управлении бизнесом и развитием стартапа.

Образец корпоративного договора, разработанного юристами ФРИИ, по ссылке. Сделка может быть заключена как по российскому, так и по зарубежному праву. Решение о юрисдикции принимается исходя из текущего состояния компании и её стратегических планов.

То есть если российская компания работает на рынке США, то для привлечения очередного раунда инвестиций лучше работать структурировать в американской юрисдикции. Планируйте и отслеживайте структуру распределения долей Если не отслеживать динамику долей основателей, то можно потерять контроль над компанией или мотивацию дальнейшей работы.

Каждый этап привлечения финансирования забирает у основателей часть доли. Постепенное размытие доли основателя может привести к тому, что он останется в компании в качестве наёмного сотрудника с опционом. Зависимость доли основателей бизнеса в компании от стадии финансирования 6. Привлекать деньги под конкретные КПЭ Лучше всего привлекать деньги под конкретные результаты и сроки.

Например, получить 5 млн рублей от инвестора для того, чтобы достичь выручки в 15 млн рублей. Неозвученные договорённости чреваты тем, что между инвестором и стартапом возникнут разногласия касательно развития стартапа и того, как должны использоваться деньги. Бороться с размытием можно, закрепив в договоре возможность обратного выкупа части своей доли в компании по номиналу в случае достижения КПЭ.

Также в договоре следует отметить обязанность инвесторов предоставить следующий транш инвестиций, если они не захотят продавать долю. Не хватайтесь за непомерно большие инвестиции Каждый новый раунд инвестиций следует привлекать согласно планам развития компании и для решения конкретной задачи. Не стоит просить сразу 500 млн рублей на выручку в 2 млрд рублей, лучше сперва попросить 30 млн на выручку 100 млн, а потом — 300 млн на выручку в 500 млн.

Двумя миллиардами сложнее рисковать, чем 100 миллионами. Такое поступательное движение будет комфортным и для основателя, и для инвестора. Инвесторы любят работать с компаниями, у которых есть продажи, поэтому не стоит останавливаться в своём росте.

Лучшая стратегия — постоянный поиск точек роста и непрекращающаяся работа с потенциальными инвесторами для достижения амбициозных целей основателей.

Методика формализации отношений с инвестором (соучредителем)

Новый собственник обязательно начинает влиять на строящийся бизнес, вмешиваясь в процесс работы команды старт-апа. Приобретая значительный пакет в акционерном капитале, инвестор не желает рисковать вложенными средствами. Поэтому, из благих побуждений, начинает активно вмешиваться во все детали будущего бизнеса. К примеру: 01. Команда проекта утрачивает возможность самостоятельно принимать решения по дальнейшему развитию бизнеса.

Как оформить отношения с инвестором до открытия компании

Как оформить отношения с инвесторами — три эффективных способа Лёгкий способ потерять контроль над бизнес-проектом — договориться с инвестором об одном, а на бумаге написать другое. Договорились об оплате инвестиций тремя траншами. Инвестор не перевёл деньги в срок, проект перестал приносить деньги. Основатель в минусе, инвестор прав, потому что в договоре есть возможность отсрочки перевода транша без санкций для инвестора.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Юридические отношения с инвестором. Людмила Харитонова - #СтартапОтАДоЯ

Как оформить отношения с инвестором до открытия компании Здравствуйте. Я хотел узнать, каким образом можно закрепить отношения с инвестором, если еще не открыта компания, а часть полученных инвестиций пойдет именно на её регистрацию? Нужно сказать, что компания будет зарегистрирована не в России, а в европейской стране.

Вот несколько советов, которые помогут не ошибиться при выстраивании отношений с инвестором Решения принимает не фонд, а предприниматель Часто стартаперам не хватает лидерских навыков, и они пытаются переложить решения на инвестора. Иногда это делается подсознательно.

Опубликовано: Top Manager, декабрь 2004 г. Как полностью понять друг друга, а затем оформить отношения официально, причем так, чтобы достигнутые договоренности подлежали безусловной реализации, при этом не утратить доверия друг к другу, но и не злоупотреблять им — таково, вкратце, содержание дискуссии между предпринимателями, юристами и экспертами. Чтобы обосновать это утверждение, необходимо указать плюсы и минусы устных договоренностей, влияющие на конечный результат.

Команда проекта и «венчурный авторитаризм»

Мифическое существо инвестор: как найти и не спугнуть? Инвесторы — в каком-то смысле мифические существа: все о них говорят, но мало кто видел их вживую. Я условно поделил инвесторов на три группы: - Инвесторы-драконы, - Инвесторы-домовые. Драконы — это крупные финансовые институты и компании, у которых много денег, которые умеют зарабатывать на инвестициях. Единороги — добрые и редкие бизнес-ангелы, которые бегают по рынку и раздают инвестиции и гранты направо и налево.

.

Портрет идеального инвестора: как не попасть в заложники и создать бизнес «по любви»

.

Вы точно человек?

.

Методика формирования договорных отношений между инвесторами и . формализации ресурсообменных отношений, позволяющей вести явный.

Как правильно общаться с тем, кто вложил в тебя деньги

.

Взаимопонимание, формализация и доверие

.

.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как выстраивать отношения с инвесторами? Алекс Яновский
Комментарии 3
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Луиза

    Не особо радуют говнокомменты, но все равно читать можно.

  2. Януарий

    Это очень ценная фраза

  3. Аграфена

    Интересный момент